HEDGE FUNDS:IN VISTA UN ALTRO MAXI CRACK
Situazione di pre-collasso per il fondo di Bear Sterns, che nel 2007 ha perso -23%. E' un test cruciale per l'intero mercato finanziario, gia' alle prese con la crisi dei mutui subprime Usa. Allarme sui CDO (Collateralized Debt Obligation).
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21 Giugno 2007 18:22 NEW YORK Non sembra aver prodotto i risultati sperati l'annunciato maxi-prestito operato dalla banca daffari Bear Stearns mirato al salvataggio di un suo fondo hedge in forte perdita dallinizio dellanno.
La minaccia di Merrill Lynch (tra i creditori dellhedge fund in questione) sulla vendita di ben $800 milioni in debito legato ai mutui immobiliari Usa (subprime) sta tenendo in allerta gran parte degli investitori a Wall Street e non solo. Loperazione rappresenterebbe per banche, brokers ed operatori un evento che si preferirebbe evitare volentieri.
Il rischio relativo allinvestimento sul debito societario e passato in prima linea proprio in seguito alle preoccupazioni che il collasso di due fondi gestiti da Bear Stearns potrebbero innescare una reazione a catena che produrrebbe ingenti perdite da parte di altri fondi ed istituzioni finanziarie.
I timori che i cosiddetti CDO (Collateralized Debt Obligation) siano percepiti come sopravvalutati dagli investitori potrebbe seriamente mettere a rischio lintero comparto, coinvolgendo pesanti perdite su piu fronti, dagli stessi hedge funds ai fondi pensionistici, fino alle banche straniere.
Piu che un problema circoscritto a Bear Stearn si tratta di un evento negativo per lintero settore finanziario, fa sapere Brad Hintz, analista di Sanford C. Bernstein & Co. a New York. E non sono da escludere situazioni simili che potrebbero portare ad un collasso generale, ha detto lesperto all'agenzia Bloomberg.